Seguro que has oído hablar de los fondos cotizados, pero ¿qué es un ETF realmente? En realidad son valores similares a los fondos de inversión pero que se negocian como acciones, es decir, se pueden comprar y vender en cualquier momento de la sesión bursátil, por lo tanto son mucho más ágiles.
Los inversores suelen utilizarlos para seguir pasivamente un índice, como invertir en el S&P 500 o invertir en el Nasdaq, y además permite hacerlo a un costo mucho menor que la gran mayoría de fondos, que aunque son muy parecidos, hay diferencias entre ETFs y fondos indexados que deberías conocer.
Dicho esto, vamos con una definición más exacta de los fondos cotizados y con todo lo que necesitas saber sobre ellos.
🧏♂️ ¿Qué es un ETF o fondo cotizado en bolsa?
Un ETF (Exchange Traded Fund) es un fondo de inversión cotizado que se negocia en bolsa de valores, similar a una acción. Replica el comportamiento de un índice (como el S&P 500 por poner un ejemplo), sector o activo específico, permitiendo a los inversores diversificar su cartera con un solo instrumento financiero con unas comisiones muy bajas.
Entonces, ¿ETF qué es?
En realidad son cestas de valores que agrupan múltiples acciones, bonos y otras clases de activos, o a veces incluso un solo activo como el oro. Esta variedad de activos dentro de un mismo vehículo de inversión hace que los ETF sean similares a los fondos mutuos, especialmente a los fondos de índices o indexados de gestión pasiva. Sin embargo, a diferencia de los fondos mutuos tradicionales, los ETFs se negocian como acciones, pudiendo comprar acciones o venderlas a lo largo de la sesión y a un precio de mercado que conoces de antemano.
Su versatilidad los convierte en buenas herramientas para invertir ya sea en amplios índices de mercado que replican un índice, como el Nasdaq, o en sectores específicos, como la tecnología, la salud, el cannabis o la robótica, por citar algunos que actualmente se encuentran en tendencia.
Algunos de los mejores ETFs incluyen:
- Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
- Schwab U.S. Large-Cap ETF (SCHX)
- Amundi ETF MSCI World UCITS ETF
- Vanguard Growth Fund
- Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ)
- SPDR Gold shares ETF
- iShares Global Clean Energy ETF (ICLN)
Estos son algunos ejemplos pero hay muchos más.
Si te interesa conocer más, puedes echar un vistazo a nuestro artículo sobre la historia de los ETFs y su evolución.
🕵🏼♂️ Tipos de ETFs
Ahora que ya sabes que son ETFs, vamos a ver los diferentes tipos que existen.
A grandes rasgos, si nos referimos única y exclusivamente a su forma de operar, podemos encontrar los siguientes tipos de ETFs
💹 Tradicionales
Son aquellos que replican su índice de referencia, por lo tanto, subirán cuando el índice suba y viceversa.
💹 Inversos
En este caso, hacen todo lo contrario que los tradicionales y van en contra de su índice, subiendo cuando este baja y al contrario.
💹 Apalancados
En este caso hace referencia a aquellos que duplican o triplican su exposición a un índice, consiguiendo resultados mucho más exagerados del comportamiento de dicho índice.
💹 Inversos apalancados
Una combinación del ETF inverso y apalancado. Irás en contra de un índice y además lo harás de forma apalancada, multiplicando tus ganancias o pérdidas
Por otro lado, dentro de cada grupo, podemos encontrar ETFs de renta variable, renta fija, sectoriales, temáticos, materias primas, dividendos….
📈 ¿Cómo funciona un ETF?
Vamos a poner un ejemplo para que se entienda fácilmente cómo funcionan.
Imagina que quieres repartir en muchas empresas diferentes, pero no tienes el dinero o el tiempo para comprar acciones de cada una. Un ETF te permite comprar una «parte» de un grupo de empresas con una sola transacción.
Por ejemplo, si compras uno que sigue el índice S&P 500, estarías invirtiendo en las 500 empresas más grandes de EE. UU. al mismo tiempo. Esto te da diversificación, lo que significa que no pones todo tu dinero en una sola empresa o activo, sino que lo distribuyes entre varias. Si algunas empresas bajan, otras pueden subir, reduciendo el riesgo de tu cartera.
Además, como se negocia en la bolsa, puedes comprar y vender un ETF durante el horario del mercado, como si fuera una acción más.
✅ Ventajas de los ETFs
Pueden ser herramientas de inversión inteligentes para todo tipo de inversores. Sin embargo, no son ideales para todos.
A continuación te voy a citar las principales ventajas de utilizar ETFs:
1. Diversificación
Al igual que un fondo de inversión, un ETF es una colección de valores, acciones o bonos. Los inversores pueden acceder a docenas, o incluso cientos de acciones o bonos invirtiendo en un sólo título, lo cual facilita mucho la diversificación.
Mantener varios valores de inversión en un fondo reduce la volatilidad, en comparación con la compra de sólo uno o unos pocos valores individuales, donde dependerás de su comportamiento al 100%.
2. Comisiones muy bajas
La mayoría de ellos se gestionan de forma pasiva, por lo que no hay necesidad de una investigación previa o un análisis costoso por parte del gestor. Esto conlleva que las comisiones aplicadas a los ETF sean muy bajas.
Los índices de gastos de los fondos cotizados, en promedio, son significativamente más bajos que los de los fondos de inversión. Algunos tienen incluso gastos tan bajos como el 0,03% del capital invertido, lo cual es un gasto irrisorio en comparación a lo que ofrecen. Por el contrario, el ratio de gastos para un fondo tradicional tradicional promedio en el año 2019 fue de alrededor del 0,76%. Por lo tanto, la diferencia es my alta entre las comisiones de uno y otro.
3. Órdenes de mercado
Al igual que las acciones, estos se negocian durante todo el día en las bolsas. Eso significa que puedes colocar órdenes de compra-venta a mercado, como órdenes de stop-loss y órdenes de límite. Puedes poner una orden de stop-loss para que se venda automáticamente cuando alcance un determinado precio. Sin embargo, hacer esto con un fondo de inversión es imposible, ya que sólo cotiza una vez al día y te tienes que ceñir a ese precio.
4. Mayor acceso a diferentes mercados
Gracias a los ETFs puedes acceder a mercados de todo el mundo e incluso a bonos globales o materias primas como el oro. Desde su aparición, se ha democratizado el acceso al mercado global para cualquier tipo de inversor.
💡 Se dice que en un futuro tan sólo existirán los ETFs, ya que los fondos de inversión tal y como los conocemos tienden a desaparecer.
❌ Riesgos de invertir en ETFs
Pero como no podía ser de otra manera, los en ETFs también tiene desventajas, entre las que se encuentran las siguientes:
1. Demasiado concentrados en un nicho
Muchos ETF rastrean un punto de referencia sectorial muy específico o un área de nicho de mercado similar, como la tecnología, la salud, seguridad… Estos tienden a tener mayores oscilaciones de precios que un índice de mercado más amplio, como puede ser por ejemplo el S&P 500, que está más diversificado.
2. Riesgo fiscal
Fiscalmente son menos óptimos que los fondos de inversión. Mientras que un fondo se puede traspasar y no tributar por sus ganancias hasta su venta final, un ETF siempre se compra y se vende, sin posibilidad de ser traspasado y por consiguiente sin la posibilidad de derivar el pago de impuestos.
3. Riesgo de divisa
Un ETF cotiza en la moneda del país de donde es, por lo tanto tenemos siempre el riesgo de la fluctuación de divisa de dicho país. Incluso existen ETFs de divisas puros.
4. La tentación de sobre operar
Al tratarse de títulos que se pueden negociar durante todo el día, esto puede hacer que sea tentador incursionar en el market-timing, lo cual puede ser más dañino que bueno. Entrar y salir de valores constantemente no te hará sino gastar más dinero en comisiones y ser menos consistente en tus decisiones.
👌 Cómo elegir el mejor ETF en bolsa para tu estrategia de inversión
Elegir el ETF adecuado es un paso muy importante para tener éxito en tus inversiones.
Aquí te explico los factores más importantes que debes de tener en cuenta.
Objetivo de inversión
Define si buscas crecimiento, ingresos pasivos o protección frente a la inflación. Por ejemplo:
- Crecimiento: ETFs de renta variable o tecnología que te puedan dar grandes rentabilidades.
- Ingresos pasivos: Elige opciones de dividendos con ingresos constantes.
- Protección: Cestas de metales preciosos como oro, por ejemplo, te darán una mayor estabilidad y protegerán tu cartera.
Tipo de activo
Puedes elegir una u otra opción en función del tipo de activo en el que inviertan:
- Acciones: Para exposición a mercados bursátiles.
- Bonos: Menor riesgo y generación de ingresos.
- Materias Primas: Como oro, petróleo o metales.
Gastos y comisiones
El gasto más relevante es el TER (Ratio de Gastos Totales), que mide el costo anual del fondo. Busca aquellos que tengan comisiones inferiores al 0,5% para maximizar rendimientos.
Liquidez y volumen de negociación
Elige ETFs con alta liquidez para facilitar la compra y venta sin afectar el precio. Los fondos con mayor volumen suelen tener diferencias de precios más ajustadas.
Historial y rentabilidad
Revisa el desempeño histórico, pero recuerda que rendimientos pasados no garantizan ganancias futuras. Compara la rentabilidad con el índice de referencia (benchmark).
Riesgo y volatilidad
Evalúa la volatilidad histórica y considera tu tolerancia al riesgo. Los pertenecientes a mercados emergentes suelen ser más volátiles que los de mercados desarrollados.
¿En qué ETFs puedo invertir?
Si buscas invertir en ETF temáticos o por sectores, te pueden interesar los siguientes:
🧑🏫 Preguntas Frecuentes sobre ETFs
¿Cómo funciona un ETF?
Los ETFs funcionan agrupando varios activos (como acciones o bonos) y replicando su rendimiento, lo que permite a los inversores comprar una sola participación que representa una cartera diversificada.
¿Cuál es la diferencia entre un ETF y un fondo de inversión?
Los ETFs se negocian en bolsa en tiempo real como las acciones, mientras que los fondos de inversión tradicionales y los fondos indexados solo se compran o venden una vez al día al valor liquidativo del fondo.
¿Qué tipos de activos puede incluir?
Pueden incluir una variedad de activos como acciones, bonos, materias primas, criptomonedas, e incluso combinaciones de estos en un solo fondo.
¿Cómo se compran y venden los ETFs?
Los ETFs se compran y venden en la bolsa a través de un broker especializado en ETFs, de forma similar a las acciones, durante el horario de mercado.
¿Los ETFs pagan dividendos?
Por supuesto, algunos pagan dividendos si invierten en activos que generen ingresos y que los repartan, como pueden ser acciones de empresas que reparten dividendos o bonos. Estos se cobran igual que si tuvieras tú mismo dichas acciones. Aquí tienes algunos de los mejores ETF de dividendos que hemos seleccionado para ti.
¿Cuál es la fiscalidad de los ETFs?
La fiscalidad de los ETFs varía según el país y el tipo de ETF, afectando a las ganancias de capital y los dividendos. En España, por ejemplo, se tributa sobre las ganancias obtenidas cada vez que se vende un ETF.
¿Es seguro invertir en un ETF?
Sí, los ETFs se consideran seguros si se eligen de acuerdo con el perfil de riesgo y están bien diversificados. Sin embargo, su valor puede fluctuar dependiendo del mercado, al igual que otros productos de inversión como acciones o fondos.
Algunos Robo advisor de nuestra comparativa incluyen los fondos cotizados dentro de su cartera de inversión pasiva, por lo que también pueden ser interesantes para invertir.
Ahora que ya sabes el significado de ETF y cuáles son sus ventajas y desventajas, aquí te explicamos cómo invertir en ETFs fácilmente y de manera muy económica.
Descargo de responsabilidad
La información proporcionada en este artículo es únicamente de carácter informativo y en ningún caso constituye asesoramiento o recomendación por parte de fondosindexados.net. No asumimos ninguna responsabilidad por el uso que el usuario haga de esta información. Para todo lo relacionado con temas de ahorro e invresión, te recomendamos consultar con un asesor financiero.
