Los fondos cotizados en bolsa o ETF son valores de inversión similares a los fondos mutuos pero que se negocian como acciones. Los inversores suelen comprar ETFs para seguir pasivamente un índice, como invertir en el S&P 500 o invertir en el Nasdaq, que además permite invertir a un costo menor que muchos fondos de índices.
Aunque son muy parecidos, hay diferencias entre ETFs y fondos indexados. Dicho esto, vamos con la definición de ETF y posteriormente te contaremos cómo invertir en ETF fácilmente.
🧏♂️ ¿Qué es un ETF o fondo cotizado?
Un ETF (Exchange Traded Fund) es un fondo de inversión que se negocia en bolsa, similar a una acción. Replica el comportamiento de un índice (como el S&P 500 por poner un ejemplo), sector o activo específico, permitiendo a los inversores diversificar su cartera con un solo instrumento finaciero con unas comisiones muy bajas.
Entonces, ¿ETF qué es?
Los ETF son cestas de valores que tienen múltiples acciones, bonos y otros activos, o a veces incluso un solo activo como el oro. Esta calidad hace que los ETF sean similares a los fondos mutuos, especialmente a los fondos de índices o indexados. Sin embargo, a diferencia de los fondos mutuos, los ETFs se negocian como acciones, lo que significa que los inversores pueden comprar acciones o venderlas como si fuera títulos bursátiles mientras el mercado permanece abierto.
La versatilidad de los ETF los convierte en buenas herramientas para invertir ya sea en amplios índices de mercado como el S&P 500 o en sectores, como la tecnología o la salud, y en subsectores, como los medios de comunicación social. Otros ETFs han aprovechado las tendencias de inversión, como las acciones de cannabis recientemente o la robótica.
Algunos de los mejores ETFs incluyen:
- Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
- Schwab U.S. Large-Cap ETF (SCHX)
- Amundi ETF MSCI World UCITS ETF
- Vanguard Growth Fund
- Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ)
- SPDR Gold shares ETF
- iShares Global Clean Energy ETF (ICLN)
Estos son algunos ejemplos pero hay muchos más.
Si te interesa conocer más, puedes echar un vistazo a nuestro artículo sobre la historia de los ETFs y su evolución.
🕵🏼♂️ Tipos de ETFs
A grandes rasgos, podemos encontrar principalmente estos tipos de ETFS si nos referimos única y exclusivamente a su forma de operar:
💹 Tradicionales
Son los ETFs que replican su índice de referencia, por lo tanto, subirán cuando el índice suba y viceversa.
💹 Inversos
En este caso, hacen todo lo contrario que los tradicionales y van en contra de su índice, subiendo cuando este baja y al contrario.
💹 Apalancados
Son ETFs que duplican o triplican su exposición a un índice, consiguiendo resultados mucho más exagerados del comportamiento de dicho índice.
💹 Inversos apalancados
Una combinación del ETF inverso y apalancado. Irás en contra de un índice y además lo harás de forma apalancada, multiplicando tus ganancias o pérdidas
Por otro lado, dentro de cada grupo, podemos encontrar ETFs de renta variable, renta fija, sectoriales, temáticos, materias primas, dividendos….
📈 ¿Cómo funciona un ETF?
Vamos a poner un ejemplo para que se entienda fácilmente cómo funciona un ETF.
Imagina que quieres invertir en muchas empresas diferentes, pero no tienes el dinero o el tiempo para comprar acciones de cada una. Un ETF te permite comprar una «parte» de un grupo de empresas con una sola transacción.
Por ejemplo, si compras un ETF que sigue el índice S&P 500, estarías invirtiendo en las 500 empresas más grandes de EE. UU. al mismo tiempo. Esto te da diversificación, lo que significa que no pones todo tu dinero en una sola empresa o activo, sino que lo distribuyes entre varias. Si algunas empresas bajan, otras pueden subir, reduciendo el riesgo de tu cartera.
Además, como se negocia en la bolsa, puedes comprar y vender un ETF durante el horario del mercado, como si fuera una acción más.
✅ Ventajas de los ETFs
Los ETF pueden ser herramientas de inversión inteligentes para todo tipo de inversores. Sin embargo, no son ideales para todos.
A continuación te voy a citar sus ventajas principales de invertir en ETFs:
1. Diversificación
Al igual que un fondo mutuo, un ETF es una colección o cesta de valores, como acciones o bonos. Los inversores pueden acceder a docenas, o incluso cientos, de acciones o bonos en un ETF.
Mantener varios valores de inversión en un fondo reduce la volatilidad, en comparación con la compra de sólo uno o unos pocos valores individuales.
2. Coste muy bajo
La mayoría de las ETF se gestionan de forma pasiva, por lo que no hay necesidad de una investigación previa o un análisis muy costoso. Eso, a su vez, reduce los costes de gestión.
Los índices de gastos de los fondos cotizados, en promedio, son significativamente más bajos que los de los fondos de inversión. Muchos ETFs tienen gastos por debajo del 0,25%, o 25€ por cada 10.000 euros invertidos. Algunos ETFs tienen incluso gastos tan bajos como el 0,03%. Por el contrario, el ratio de gastos para un fondo de inversión tradicional promedio en el año 2019 fue de alrededor del 0,76%. Por lo tanto, la diferencia es my alta entre las comisiones de uno y otro.
3. Órdenes de mercado
Al igual que las acciones, los ETF se negocian durante todo el día en las bolsas. Eso significa que los inversores pueden colocar órdenes de mercado, como órdenes de stop-loss y órdenes de límite. Un inversor puede poner una orden de stop-loss para vender automáticamente su ETF cuando alcance un determinado precio. Sin embargo, esto en un fondo de inversión es imposible.
4. Mayor acceso a diferentes mercados
Graicas a los ETFs puedes acceder a mercados de todo el mundo e incluso a bonos globales o materias primas como el oro. Desde la aparición de los ETFs se ha democratizado el acceso al mercado global para cualquier tipo de inversor.
❌ Riesgos de invertir en ETFs
Pero como no podía ser de otra manera, invertir en ETFs también tiene desventajas, entre las que se encuentran las siguientes:
1. Los costos de operación pueden sumarse
Al igual que las acciones, los ETFs a veces generan una pequeña comisión comercial cada vez que un inversor compra o vende acciones. Aunque la comisión o las tarifas de transacción son muy bajas, como $3 por transacción , los costos se suman rápidamente si se hacen transacciones frecuentes. Algunos corredores también ofrecen una selección de ETFs sin comisiones
2. Demasiado concentrados en un nicho
Muchos ETF rastrean un punto de referencia sectorial muy específico o un área de nicho de mercado similar, como la tecnología. Esos tipos de ETF tienden a tener mayores oscilaciones de precios que un índice de mercado más amplio, como el S&P 500.
3. Riesgo fiscal
Fiscalmente los ETFs son menos óptimos que los fondos de inversión. Mientras que un fondo se puede traspasar y no tributar por sus ganancias hasta su venta final, un ETF siempre se compra y se vende, sin posibilidad de ser traspasado y por consiguiente sin la posibilidad de derivar el pago de impuestos.
4. Riesgo de divisa
Un ETF cotiza en la moneda del país de donde es ese ETF, por lo tanto tenemos siempre el riesgo de la fluctuación de divisa de dicho país. Incluso existen ETFs de divisas puros donde invertir.
5. La tentación de sobre operar
Los ETF pueden ser negociados durante el día, como las acciones. Pero la capacidad de comprar y vender tan rápidamente puede hacer que sea tentador incursionar en el market-timing, lo cual puede ser más dañino que bueno.
¿En qué ETFs puedo invertir?
Si buscas invertir en ETF temáticos o por sectores, te pueden interesar los siguientes:
🧑🏫 Preguntas Frecuentes sobre ETFs
¿Cómo funciona un ETF?
Los ETFs funcionan agrupando varios activos (como acciones o bonos) y replicando su rendimiento, lo que permite a los inversores comprar una sola participación que representa una cartera diversificada.
¿Cuál es la diferencia entre un ETF y un fondo de inversión?
Los ETFs se negocian en bolsa en tiempo real como las acciones, mientras que los fondos de inversión tradicionales y los fondos indexados solo se compran o venden una vez al día al valor liquidativo del fondo.
¿Qué tipos de activos puede incluir un ETF?
Los ETFs pueden incluir una variedad de activos como acciones, bonos, materias primas, criptomonedas, e incluso combinaciones de estos en un solo fondo.
¿Cómo se compran y venden los ETFs?
Los ETFs se compran y venden en la bolsa a través de un broker especializado en ETFs, de forma similar a las acciones, durante el horario de mercado.
¿Los ETFs pagan dividendos?
Por supuesto, algunos ETFs pagan dividendos si invierten en activos que generen ingresos y que los repartan, como pueden ser acciones de empresas que reparten dividendos o bonos. Estos se cobran igual que si tuvieras tú mismo dichas acciones. Aquí tienes algunos de los mejores ETF de dividendos que hemos seleccionado para ti.
¿Cuál es la fiscalidad de los ETFs?
La fiscalidad de los ETFs varía según el país y el tipo de ETF, afectando a las ganancias de capital y los dividendos. En España, por ejemplo, se tributa sobre las ganancias obtenidas cada vez que se vende un ETF.
¿Es seguro invertir en ETFs?
Sí, los ETFs se consideran seguros si se eligen de acuerdo con el perfil de riesgo y están bien diversificados. Sin embargo, su valor puede fluctuar dependiendo del mercado, al igual que otros productos de inversión como acciones o fondos.
Algunos Robo advisor de nuestra comparativa incluyen los ETF dentro de su cartera de inversión pasiva, por lo que también pueden ser interesantes para invertir.
Ahora que ya sabes qué es un ETF y cuáles son sus ventajas y desventajas, aquí te explicamos cómo invertir en ETFs fácilmente y de manera muy económica.
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