El índice MSCI World es un índice bursátil elaborado por la empresa MSCI y se creó en el año 1.970 como referencia de la renta variable global.
MSCI es la sigla de Morgan Stanley Capital International, compañía antiguamente encargada de ponderar índices de valores. Así como Bolsas y Mercados Españoles elabora el índice de referencia IBEX 35 para España, la compañía MSCI elabora diferentes índices a nivel mundial.
Las acciones de las compañías que forman parte del índice lo hacen ponderadamente atendiendo a su capitalización bursátil, de esta manera las mayores compañías tiene un peso más elevado como es lógico en el índice y sus movimientos o fluctuaciones así como su volatilidad repercuten finalmente con mayor intensidad en el propio índice .
Por tanto, es un índice ponderado por capitalización bursátil y ajustado por el free float de las compañías y es por ello que un movimiento porcentual del precio de las compañías grandes conduce a un movimiento mayor en la cotización del índice, a diferencia de las medianas y pequeñas.
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ETFs más grandes del MSCI World:
👉 iShares Core MSCI World ETF > Disponible en Trade Republic y eToro
👉 Xtrackers MSCI World > Disponible en Trade Republic y Scalable Capital
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El conjunto de todas las compañías que forme parte de índice tiene que cubrir como mínimo el 85% del total de la capitalización del mercado que quiere representar y de entre las compañías, al menos el 70% han de ser de elevada capitalización y el resto de mediana y pequeña capitalización.
El índice es revisado trimestralmente (concretamente en los meses de febrero, mayo, agosto y noviembre) y se actualiza dos veces al año, es decir, entran y salen compañías en función de si cumplen o no los requisitos para pertenecer al grupo (en el caso de ser necesario y conveniente para que siga siendo una imagen fiel del mercado que representa).
Las mayores caídas anuales se produjeron con el derrumbe de Lehman Brothers en el año 2008 (se dejó un -40,4%), con la crisis del petróleo en 1974 (cayó un -27,8%) y la crisis del Covid en 2020 (dejándose un -20,9%).
Composición del MSCI World Index
El índice MSCI World está formado por 1600 compañías tanto de mediana como de gran capitalización (destacando tecnológicas cotizadas en el Nasdaq, como Apple, Microsoft, Amazon, Facebook y Google) de 23 países de todo el mundo desarrollado (es decir, excluye a los países emergentes, por eso en 1990 se lanza el MSCI ACWI Index que sí incluye países emergentes y, por tanto, es más representativo de la economía mundial), tales como:
- Alemania
- Australia
- Austria
- Bélgica
- Canadá
- Dinamarca
- España
- Estados Unidos
- Finlandia
- Francia
- Holanda
- Hong Kong
- Irlanda
- Israel
- Italia
- Japón
- Noruega
- Nueva Zelanda
- Portugal
- Reino Unido
- Singapur
- Suecia
- Suiza
Concretamente, Estados Unidos es el país con diferencia que tiene un mayor peso en el índice, un 58,64%, seguido de Japón con un 8,67%, Reino Unido un 7,33%, Francia un 3,73% y Canadá un 3,61%. Si la economía de un país ha tenido un buen desarrollo, y su capitalización de mercado ha aumentado, aumentará también su ponderación dentro del MSCI World. Eso explica por qué Estados Unidos tienen la mayor ponderación dentro del índice, ya que la capitalización de mercado americana es muy superior a la de otros países.
Respecto a los sectores, los que tienen un mayor peso en el índice son el financiero con un 18,10%, tecnología de la información 16,80%, salud 11,76%, consumo 12,26%, industria 11,62%, energía 6,32% y materiales 5,25%.
Ventajas del índice MSCI World
– Permite ver de manera rápida y sencilla la evolución de los mercados bursátiles a nivel mundial, todo ello mediante un único índice bursátil.
– De cara a la gestión pasiva o indexada (aquella inversión que se basa en replicar el comportamiento de un índice bursátil mediante fondos indexados o con robo advisors) es muy útil, ya que cualquier fondo que quiera replicar la renta variable mundial puede replicar a este índice.
– En la gestión activa (aquella cuyo objetivo del gestor es batir al mercado en cualquier situación, tanto si la tendencia es alcista como si es bajista), este índice sirve como referencia de cara a intentar precisamente batir al mercado.
Cómo invertir en el MSCI World Index
Se puede hacer mediante ETFs (son fondos cotizados) y fondos de inversión (qué es un fondo de inversión), por ejemplo los de Vanguard, Amundi, iShares, SPDR y Lyxor.
– iShares Core MSCI World UCITS: desde su lanzamiento el 25 de septiembre de 2009 tiene una rentabilidad anualizada de 10,54% y una rentabilidad acumulada de 244,57%.
– AMUNDI INDEX MSCI WORLD: se creó el 29 de junio de 2016 y acumula un rendimiento del 117%.
– HSBC MSCI World UCITS ETF USD 62,65% en los últimos 3 años
Para invertir en fondos y ETFs del MSCI World, puedes registrarte en alguno de los mejores brokers como Freedom24, eToro o Scalable Capital, donde cuentan con un gran número de fondos mundiales con las mejores tarifas.
Si hacemos un ranking de rentabilidad del MSCI World en los últimos 3 años (2019, 2020 y 2021) tenemos lo siguiente:
- HSBC MSCI World UCITS ETF USD 64.43%
- iShares Core MSCI World UCITS ETF USD 63.46%
- Invesco MSCI World UCITS ETF 63.84%
- Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1D 63.45%
- Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C 63.36%
- Amundi Index MSCI World UCITS ETF DR EUR 62.67%
- Amundi ETF MSCI World UCITS ETF DR 63.35%
- Xtrackers MSCI World Swap UCITS ETF 63.28%
- Amundi ETF MSCI World UCITS ETF USD 62.86%
- Lyxor Core MSCI World (DR) UCITS ETF – Acc 62.82%
- UBS ETF (LU) MSCI World UCITS ETF (USD) 62.19%
- UBS ETF (IE) MSCI World UCITS ETF (USD) A-dis 62.74%
- iShares MSCI World UCITS ETF (Dist) 61.94%
- Lyxor MSCI World UCITS ETF – Dist 62.42%
- Amundi MSCI World UCITS ETF EUR 61,54%
Por último, añadir que hay 3 maneras de medir la evolución del MSCI World Index:
1) MSCI World Price: únicamente tiene en cuenta la evolución del precio de las acciones, pero no los dividendos.
2) MSCI World Gross: tiene en cuenta la evolución del precio, así como la reinversión de dividendos en el índice.
3) MSCI World Net: tiene en cuenta la reinversión de dividendos en el índice después de impuestos, según el país de procedencia de la empresa.
Recordar que puedes invertir en un fondo indexado MSCI World index también participando en un robo advisor, ya que es un fondo que siempre forma parte de este tipo de carteras diversificadas.
