Finizens, uno de los mejores roboadvisors especializado en inversión indexada, ha lanzado una nueva propuesta pensada para los inversores más prudentes: la cartera Defensivo. Esta cartera es 100% renta fija y está diseñada para proteger el capital frente a la inflación, minimizar la volatilidad y ofrecer una alternativa real a los fondos tradicionales de renta fija, típicamente bancarios.
A continuación, te contamos todos los detalles clave para entender esta nueva propuesta de inversión pasiva, pero si no conoces este gestor automatizado, primero te recomiendo que te leas mi opinión de Finizens, donde lo analizo en profundidad.
¿A quién va dirigida la cartera Defensivo?
La cartera Defensivo está orientada principalmente a:
- Inversores con perfil conservador, que priorizan la protección del capital por encima de una rentabilidad elevada.
- Titulares de fondos de renta fija tradicionales, que desean dar el salto a una solución indexada, diversificada y con menores comisiones.
- Ahorradores principiantes, que buscan iniciarse en la inversión con un producto de menor volatilidad que la renta variable.
Composición: renta fija bien seleccionada y con comisiones muy bajas
La cartera está formada por 8 fondos indexados de clase Institucional Plus, algo que normalmente solo está al alcance de grandes patrimonios. Esta clase de fondos ofrece comisiones muy reducidas, lo que se traduce directamente en una mayor rentabilidad para el inversor final.
La asignación se distribuye de la siguiente manera:
🟦 Renta fija soberana (64,5%)
🟦 Renta fija corporativa (34,5%)
🟦 Efectivo (1%)
Entre los fondos incluidos se encuentran vehículos de gestoras de primer nivel como Vanguard e iShares. Puedes ver la composición completa en esta tabla:
Diversificación: más de 17.000 posiciones
Uno de los grandes valores añadidos de esta cartera es su enorme diversificación:
- Diversificación geográfica, con foco en Europa y Norteamérica, sin dejar fuera mercados emergentes y del Pacífico.
- Diversificación por tipo de activo, incluyendo bonos gubernamentales, corporativos, de corto plazo y ligados a la inflación.
- Más de 17.600 posiciones individuales, lo que reduce el riesgo específico de cualquier emisor o sector.
Calidad crediticia y cobertura de divisa
El 72% de los bonos incluidos tienen calificación crediticia AAA, AA o A, lo que refuerza el perfil defensivo de la cartera.
Además, se evita el riesgo divisa invirtiendo en euros o en bonos extranjeros con cobertura de divisa, lo que elimina la volatilidad asociada a los tipos de cambio.
Rentabilidad y volatilidad: 25 años de datos históricos
El backtest realizado por Finizens entre 2000 y 2024 arroja unos resultados muy sólidos:
- ✅ Rentabilidad acumulada neta: 98,3%
- ✅ Rentabilidad anualizada neta: 2,8%
- ✅ Volatilidad anualizada: 3,0%
Estos resultados superan incluso la inflación media del periodo (2,4%), con un diferencial positivo de +0,4% anual.
Superando al benchmark: +32,3% de rentabilidad extra
Frente al índice de referencia del mercado (benchmark), la cartera Defensivo ha conseguido una rentabilidad adicional del +32,3% acumulado en el mismo periodo.
Este resultado se debe a la combinación de comisiones bajas, gestión sistemática, rebalanceos automáticos y una diversificación inteligente.
Los datos lo confirman: los fondos indexados superan a los fondos activos
Según el informe SPIVA 2024, la mayoría de los fondos de renta fija activa no consiguen batir a su índice de referencia:
- ❌ El 75,8% de los fondos de renta fija corporativa euro no baten al índice.
- ❌ En el caso de la renta fija soberana euro, el porcentaje asciende al 86,9%.
Esto pone en valor la estrategia de Finizens: usar fondos indexados también en renta fija es una decisión respaldada por la evidencia empírica.
Características clave de la cartera Finizens Defensivo
Aquí tienes un resumen con los datos más relevantes de esta nueva cartera:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Exposición a renta fija | 100% |
| Rentabilidad anualizada (25 años) | 2,8% |
| Volatilidad anualizada (25 años) | 3,0% |
| Número de fondos | 8 |
| Número de posiciones | 17.642 |
| Peso con calidad AAA/AA/A | 72% |
| TIR actual (2025) | 3,7% |
| Duración media actual | 5,4 años |
Conclusión: la nueva cartera defensiva, una opción sólida y eficiente
La nueva cartera Defensivo de Finizens se posiciona como una solución ideal para perfiles conservadores que quieren:
- Proteger su capital ante escenarios de incertidumbre.
- Escapar de los fondos tradicionales con altas comisiones.
- Invertir en una estrategia pasiva, global y bien diversificada.
- Combatir la inflación con una rentabilidad ajustada al riesgo.
Una vez más, Finizens demuestra su compromiso con ofrecer alternativas de inversión inteligentes, accesibles y con una sólida base empírica.
