En este artículo os quiero hablar de los mejores fondos de renta fija y de por qué es posible que nos encontremos en uno de los mejores momentos para invertir en ellos.
Hemos estado varios años en los que la inversión en fondos de renta fija no era nada atractiva. Las rentabilidades logradas por la mayoría de fondos eran muy bajas o incluso negativas, por lo tanto no ha sido un vehículo de inversión interesante.
Este año, con las llegada más que probable al techo en tipos de interés, está cambiando, y ya hay un gran número de fondos de renta fija que han logrado rentabilidades muy interesantes a finales del pasado año y que este 2024 pueden logran también rentabilidades altas con muy poco riesgo. Y es que cuando bajan los tipos de interés es cuando suben los fondos de renta fija de media y larga duración.
A continuación te voy a mostrar algunos de los mejores fondos de renta fija para este año, fondos con los que a poco que comiencen a bajar los tipos de interés, conseguirás rentabilidades bastante altas para este tipo de inversión.
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Mejores fondos de renta fija para invertir
A continuación hemos seleccionado una serie de fondos de renta fija que por su durabilidad (entre 3 y 6 años) y por contar principalmente con fondos de Investment Grade, nos parecen los más interesantes. Los fondo sde High Yield te ofrecen un mayor rendimiento pero con un mayor riesgo, y ahora mismo puedes lograr rentabilidades atractivas sin necesidad de correr tanto riesgo.
1. Vanguard Euro Government Bond Index Fund Investor EUR Accumulation – IE0007472115
Comenzamos como no podía ser de otra manera con un fondo indexado. Es un fondo de bonos soberanos europeos con toda su cartera en Investment Grade y una duración de 6 años.
El objetivo del Fondo es generar rendimientos acordes con el desempeño del Lehman Brothers Global Aggregate Euro Government Bond Index (el «Índice»), el cual representa un mercado que incluye un índice ponderado de bonos de renta fija denominados en euros emitidos por gobiernos.
Rentabilidad 2023: 7,05%
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2. Flossbach von Storch – Bond Opportunities RT – LU1481583711
En este caso se trata de un fondo de renta fija donde se combina deuda soberana y corporativa con prácticamente toda su cartera en Investment Grade y una duración de 7 años.
El propósito de este subfondo es lograr un crecimiento razonable teniendo en cuenta el riesgo para los inversionistas. Siguiendo el principio de diversificación del riesgo, la mayoría de los activos del subfondo se invierten internacionalmente en valores de renta fija e instrumentos del mercado monetario. Se realiza una gestión activa del subfondo, donde el gestor selecciona, revisa periódicamente y ajusta la composición de la cartera según sea necesario, en estricta conformidad con los criterios establecidos en la política de inversión. No se utiliza ningún índice para propósitos de comparación.
Rentabilidad 2023: 7,52%
3. Morgan Stanley Investment Funds – Euro Corporate Bond Fund A – LU0132601682
Se trata de un fondo de renta fija corporativa europea con casi toda su cartera en Investment Grade y una duración de 4 años.
El propósito de inversión del Fondo de Bonos Corporativos en Euros es generar una tasa de rentabilidad atractiva denominada en Euros, centrándose principalmente en la inversión en valores de renta fija de alta calidad emitidos en Euros por empresas y emisores no gubernamentales.
Rentabilidad 2023: 8,96%
4. AXA World Funds – Euro Credit Total Return F Capitalisation EUR – LU1164221589
Se trata de un fondo de renta fija flexible con la mayor parte de su cartera en Investment Grade (un total del 75%) y una duración de 4 años.
El objetivo principal es maximizar el rendimiento total (ingresos y crecimiento del capital) en euros mediante la gestión activa de una cartera de bonos. El Subfondo se gestiona de manera activa sin hacer referencia a ningún índice de referencia específico. La exposición principal del Subfondo es a bonos corporativos y soberanos con Grado de Inversión emitidos en la OCDE, ya sea directamente o a través de derivados de crédito.
Rentabilidad 2023: 11,86%
5. B&H Deuda FI – ES0112618006
En este caso se trata de un fondo de renta fija flexible de un año de duración con toda su cartera en Investment Grade. La duración se puede extender hasta 4 años.
El fondo invierte el 100% de su exposición total en una variedad de activos de renta fija, que incluyen instrumentos de mercado monetario, depósitos, pagarés cotizados, deuda subordinada, participaciones preferentes, titulizaciones y bonos contingentes. Se permite tener hasta un 20% en pagarés cotizados, hasta un 25% en deuda subordinada, y hasta un 30% en titulizaciones y bonos contingentes. No hay restricciones predeterminadas en cuanto a la calidad crediticia de los emisores o emisiones, lo que significa que la cartera puede contener activos de baja calidad o incluso sin calificación crediticia.
Rentabilidad 2023: 6,95%
6. MAN GLG Global Investment Grade Opportunities – IE000MI53C66
Este es un fondo de renta fija con una duración de 5 años el cual logró el años pasado nada más y nada menos que un 20% de rentabilidad, convirtiéndose así en el fondo con mayor rentabilidad de esta categoría.
Por un lado es un fondo que tiene la mayor parte de sus bonos en Investment Grade de poco riesgo, lo cual te da una mayor seguridad. Sin embargo, hay que tener en cuenta que se trata de un fondo que también invierte en derivados, lo cual suma algo más de riesgo.
Aún asi´, este año también lleva rentabilidad positiva y en cuanto se hagan efectivas las bajadas de tipos de interés a buen seguro tendrá un buen desempeño.
Rentabilidad 2023: 20,15%
Qué son los fondos de renta fija
Los fondos de renta fija representan una categoría de vehículos de inversión diseñados para capitalizar los flujos de ingresos generados por una variedad de instrumentos de deuda. Estos instrumentos pueden incluir bonos corporativos, bonos gubernamentales, pagarés, letras del Tesoro y otros valores respaldados por deuda.
La principal característica distintiva de estos fondos radica en su enfoque en activos financieros que proporcionan ingresos estables y predecibles.
Diversidad de Instrumentos
- Bonos Corporativos: Emitidos por empresas para recaudar capital. La rentabilidad y el riesgo asociados a estos bonos varían según la solidez crediticia de la empresa emisora.
- Bonos Gubernamentales: Emitidos por gobiernos para financiar sus operaciones. Estos bonos suelen considerarse más seguros, especialmente los emitidos por gobiernos sólidos.
- Pagarés y Letras del Tesoro: Instrumentos de deuda a corto plazo emitidos por el gobierno, considerados inversiones de bajo riesgo debido a su respaldo gubernamental.
Generación de Ingresos
Los fondos de renta fija buscan generar ingresos principalmente a través de los pagos de intereses periódicos que los emisores de estos instrumentos realizan a los inversionistas. Estos pagos de intereses se distribuyen a los titulares de las participaciones en el fondo.
Devolución del Capital al Vencimiento
Además de los pagos de intereses, muchos instrumentos de deuda devuelven el capital invertido al vencimiento del bono. Esto proporciona una perspectiva de devolución del capital a los inversores, lo que puede ser atractivo para aquellos que buscan mantener la inversión a largo plazo.
Naturaleza Menos Volátil
Aunque los fondos de renta fija no están exentos de riesgos, generalmente se consideran menos volátiles en comparación con los fondos de renta variable. El enfoque en instrumentos de deuda brinda una mayor estabilidad de ingresos, lo que puede ser especialmente atractivo para inversores más conservadores.
Gestión Activa
La gestión activa por parte de los profesionales del fondo es común en este tipo de vehículos de inversión. Los gestores toman decisiones sobre la selección de activos, la duración de la cartera y la asignación de recursos para optimizar los rendimientos y gestionar los riesgos.
En resumen, los fondos de renta fija ofrecen a los inversores una opción para participar en el mercado de deuda, beneficiándose de ingresos regulares y, en muchos casos, la devolución del capital al vencimiento, con un perfil de riesgo generalmente más moderado en comparación con las inversiones en renta variable.
Características de los fondos de renta fija
Si estás decidido a invertir en fondos de renta fija, deberías tener en cuenta estas caractesísticas:
Aquí hay algunas características clave de los fondos de renta fija:
- Instrumentos de Deuda: Los fondos de renta fija invierten en una variedad de instrumentos de deuda emitidos por gobiernos, empresas u otras entidades. Estos instrumentos pagan intereses regularmente y devuelven el capital al inversor al vencimiento.
- Ingresos Estables: Dado que los instrumentos de deuda generan pagos de intereses fijos, los fondos de renta fija suelen ofrecer ingresos estables y predecibles. Esto los hace atractivos para los inversores que buscan una corriente de ingresos constante.
- Riesgo y Retorno: Aunque la renta fija tiende a ser menos arriesgada que la renta variable, no está libre de riesgos. El riesgo principal es el riesgo de crédito, es decir, la posibilidad de que el emisor del instrumento de deuda no cumpla con sus obligaciones de pago. Los fondos de renta fija pueden ofrecer rendimientos más bajos en comparación con los fondos de renta variable, pero también tienden a ser menos volátiles.
- Diversificación: Para mitigar el riesgo, los gestores de fondos de renta fija suelen diversificar la cartera invirtiendo en una variedad de instrumentos de deuda emitidos por diferentes emisores. Esto ayuda a reducir el impacto negativo que puede tener el incumplimiento de un emisor individual.
- Duración de la Cartera: La duración es un concepto importante en los fondos de renta fija y se refiere a la sensibilidad de la cartera a cambios en las tasas de interés. Una duración más larga significa una mayor sensibilidad a los cambios en las tasas de interés.
En definitiva, los inversores interesados en los fondos de renta fija deben considerar sus objetivos financieros, horizonte temporal y tolerancia al riesgo antes de invertir. Además, es importante entender la composición de la cartera del fondo y la calidad crediticia de los activos en los que invierte.
