Finizens, uno de los mejores roboadvisors especializado en inversiĆ³n indexada, ha lanzado una nueva propuesta pensada para los inversores mĆ”s prudentes: la cartera Defensivo. Esta cartera es 100% renta fija y estĆ” diseƱada para proteger el capital frente a la inflaciĆ³n, minimizar la volatilidad y ofrecer una alternativa real a los fondos tradicionales de renta fija, tĆpicamente bancarios.
A continuaciĆ³n, te contamos todos los detalles clave para entender esta nueva propuesta de inversiĆ³n pasiva, pero si no conoces este gestor automatizado, primero te recomiendo que te leas mi opiniĆ³n de Finizens, donde lo analizo en profundidad.
ĀæA quiĆ©n va dirigida la cartera Defensivo?
La cartera Defensivo estĆ” orientada principalmente a:
- Inversores con perfil conservador, que priorizan la protecciĆ³n del capital por encima de una rentabilidad elevada.
- Titulares de fondos de renta fija tradicionales, que desean dar el salto a una soluciĆ³n indexada, diversificada y con menores comisiones.
- Ahorradores principiantes, que buscan iniciarse en la inversiĆ³n con un producto de menor volatilidad que la renta variable.
ComposiciĆ³n: renta fija bien seleccionada y con comisiones muy bajas
La cartera estĆ” formada por 8 fondos indexados de clase Institucional Plus, algo que normalmente solo estĆ” al alcance de grandes patrimonios. Esta clase de fondos ofrece comisiones muy reducidas, lo que se traduce directamente en una mayor rentabilidad para el inversor final.
La asignaciĆ³n se distribuye de la siguiente manera:
š¦ Renta fija soberana (64,5%)
š¦ Renta fija corporativa (34,5%)
š¦ Efectivo (1%)
Entre los fondos incluidos se encuentran vehĆculos de gestoras de primer nivel como Vanguard e iShares. Puedes ver la composiciĆ³n completa en esta tabla:
DiversificaciĆ³n: mĆ”s de 17.000 posiciones
Uno de los grandes valores aƱadidos de esta cartera es su enorme diversificaciĆ³n:
- DiversificaciĆ³n geogrĆ”fica, con foco en Europa y NorteamĆ©rica, sin dejar fuera mercados emergentes y del PacĆfico.
- DiversificaciĆ³n por tipo de activo, incluyendo bonos gubernamentales, corporativos, de corto plazo y ligados a la inflaciĆ³n.
- MĆ”s de 17.600 posiciones individuales, lo que reduce el riesgo especĆfico de cualquier emisor o sector.
Calidad crediticia y cobertura de divisa
El 72% de los bonos incluidos tienen calificaciĆ³n crediticia AAA, AA o A, lo que refuerza el perfil defensivo de la cartera.
AdemƔs, se evita el riesgo divisa invirtiendo en euros o en bonos extranjeros con cobertura de divisa, lo que elimina la volatilidad asociada a los tipos de cambio.
Rentabilidad y volatilidad: 25 aƱos de datos histĆ³ricos
El backtest realizado por Finizens entre 2000 y 2024 arroja unos resultados muy sĆ³lidos:
- ā Rentabilidad acumulada neta: 98,3%
- ā Rentabilidad anualizada neta: 2,8%
- ā Volatilidad anualizada: 3,0%
Estos resultados superan incluso la inflaciĆ³n media del periodo (2,4%), con un diferencial positivo de +0,4% anual.
Superando al benchmark: +32,3% de rentabilidad extra
Frente al Ćndice de referencia del mercado (benchmark), la cartera Defensivo ha conseguido una rentabilidad adicional del +32,3% acumulado en el mismo periodo.
Este resultado se debe a la combinaciĆ³n de comisiones bajas, gestiĆ³n sistemĆ”tica, rebalanceos automĆ”ticos y una diversificaciĆ³n inteligente.
Los datos lo confirman: los fondos indexados superan a los fondos activos
SegĆŗn el informe SPIVA 2024, la mayorĆa de los fondos de renta fija activa no consiguen batir a su Ćndice de referencia:
- ā El 75,8% de los fondos de renta fija corporativa euro no baten al Ćndice.
- ā En el caso de la renta fija soberana euro, el porcentaje asciende al 86,9%.
Esto pone en valor la estrategia de Finizens: usar fondos indexados tambiĆ©n en renta fija es una decisiĆ³n respaldada por la evidencia empĆrica.
CaracterĆsticas clave de la cartera Finizens Defensivo
AquĆ tienes un resumen con los datos mĆ”s relevantes de esta nueva cartera:
| MĆ©trica | Valor |
|---|---|
| ExposiciĆ³n a renta fija | 100% |
| Rentabilidad anualizada (25 aƱos) | 2,8% |
| Volatilidad anualizada (25 aƱos) | 3,0% |
| NĆŗmero de fondos | 8 |
| NĆŗmero de posiciones | 17.642 |
| Peso con calidad AAA/AA/A | 72% |
| TIR actual (2025) | 3,7% |
| DuraciĆ³n media actual | 5,4 aƱos |
ConclusiĆ³n: la nueva cartera defensiva, una opciĆ³n sĆ³lida y eficiente
La nueva cartera Defensivo de Finizens se posiciona como una soluciĆ³n ideal para perfiles conservadores que quieren:
- Proteger su capital ante escenarios de incertidumbre.
- Escapar de los fondos tradicionales con altas comisiones.
- Invertir en una estrategia pasiva, global y bien diversificada.
- Combatir la inflaciĆ³n con una rentabilidad ajustada al riesgo.
Una vez mĆ”s, Finizens demuestra su compromiso con ofrecer alternativas de inversiĆ³n inteligentes, accesibles y con una sĆ³lida base empĆrica.
