Vamos a ver qué son los fondos offshore, qué mecánica tienen, la controversia que presentan y los puntos que tienen tanto a favor como en contra.
Qué son los fondos offshore
Cuando hablamos de fondos offshore nos estamos refiriendo a aquellos en los que el capital depositado y aportado por los inversores está ubicado en una serie de lugares cuya fiscalidad es muy especial, bien porque es mucho más baja que en el resto de países, o bien sencillamente no existe ni fiscalidad, al margen de una escasa regulación.
Como habrás imaginado, al decir que están ubicados en países con nulo impacto fiscal, nos estamos refiriendo a los paraísos fiscales.
Siempre surge la misma pregunta acerca de si los paraísos fiscales son lícitos o no. La respuesta es que desde el punto de vista jurídico sí son lícitos.
El único supuesto en el que podríamos hablar de un hecho ilícito, y por tanto, delictivo, sería si el origen y la procedencia del dinero que una persona o una empresa deposita en un paraíso fiscal es lícito.
Por tanto, hay que tener claro que si hablamos de ilegal no es el hecho de depositar dinero en un paraíso fiscal, sino si la procedencia de dicho dinero es ilícita. Por ejemplo, debido a la comisión de un delito se ha obtenido un dinero importante y se ingresa en un paraíso fiscal donde nadie pregunta acerca de su origen y donde no hay que pagar impuestos por él ni ningún país puede decomisarlo. Todo sin preguntas, con plena confidencialidad.
Características de los fondos offshore
Podemos enumerar una serie de características muy significativas sobre los fondos offshore:
- El capital que aportan los partícipes se encuentra en países donde se tributa muy poco o no se tributa. Es decir, el fondo se encuentra domiciliado en paraísos fiscales. Esto ya para empezar es todo un reclamo para los grandes capitales que buscan pagar menos impuestos.
- La regulación en esos países es bastante escasa y light, por no decir que nadie hace preguntas. Esto significa que no existe un control, ni vigilancia sobre los clientes ni sobre los movimientos u operaciones financieras que realizan.
- El secreto y la confidencialidad es máximo, hecho que agradecen enormemente los inversores que acuden a este tipo de fondos. Por supuesto el secreto bancario es una de sus máximas premisas y con ello el total y más absoluto anonimato de los clientes.
- Los partícipes gozan de una plena protección en cuanto a la potestad confiscatoria del Gobierno del país donde se encuentra el fondo.
- Los clientes que invierten en fondos offshore no son personas con un capital “normal”, sino todo lo contrario, suelen disponer de bastantes recursos económicos.
- El objetivo de los clientes es buscar una sinergia entre inversión, rentabilidad y fiscalidad. Es decir, por un lado confían en que el buen hacer de la gestora eligiendo las mejores inversiones les reporte una rentabilidad, la cual será mayor si añadimos el hecho de que pagarán por ella muy pocos impuestos o nada debido a la especial presión fiscal en estos países donde se ubican los fondos offshore.
- El fondo tiene libertad de actuación, esto quiere decir que la gestora elige en qué mercados y activos invertir el capital de sus clientes (acciones, divisas, commodities, bonos, etc). Buscan tener una cartera bien diversificada, no solo en cuanto a los mercados donde invierte, sino también en cuanto a sectores y áreas geográficas, para evitar poner todos los huevos en una misma cesta y lograr, de esta forma, minimizar en parte el riesgo.
En definitiva, los fondos offshore tienen una mecánica similar a la del resto de fondos clásicos, salvo en lo referente al secreto, la confidencialidad, la protección contra la actuación confiscatoria de los Gobiernos y la muy baja o inexistente presión fiscal.
Ventajas de los fondos offshore
Los puntos a favor con los que cuenta un fondo offshore los podemos resumir en los siguientes aspectos:
- Invertir capital en los mercados en busca de obtener un rendimiento, que unido a que no se pagan impuestos por las plusvalías obtenidas, se convierte en la mejor publicidad para atraer dinero de más clientes.
- Dichas inversiones se lleva a cabo por gestoras muy conocidas y primer orden, con lo que se está en buenas manos.
- Ya que estamos hablando de clientes vips, de personas con bastante capital, tienen acceso a determinas inversiones especiales que están reservadas únicamente a ellos y no al resto de mortales.
- Brinda una tranquilidad máxima a los partícipes, ya que al no dar información a nadie (acerca del titular del capital, de la cuantía, de la procedencia del dinero, de los movimientos financieros realizados), ningún país tiene conocimiento de lo que se cuece.
- Incluso si algún Gobierno sí tuviese constancia de estos datos, puede exigir y reclamar confiscar el dinero, pero finalmente no será posible, se le denegará tal petición.
- No existe ningún límite o barrera a la circulación de dinero en efectivo.
- Los clientes no aparecen en ningún registro de carácter público.
- Se benefician de los paraísos fiscales en lo referente a la sencillez y celeridad para abrir una cuenta bancaria, registrar una empresa, realizar un ingreso económico, retirar dinero, realizar operaciones bancarias. Todo ello gracias a la escasa burocracias existente.
Desventajas de los fondos offshore
Pero aunque los beneficios sean numerosos y evidentes, también los fondos offshore presentan puntos en contra, tales como:
- La mayoría de los paraísos fiscales se encuentran en países que no son muy sólidos y es frecuente asistir a cambios en sus leyes. Esto siempre termina generando inseguridad jurídica, porque lo que hoy es blanco mañana puede ser de otro color.
- Debido a lo anterior, no existe una plena estabilidad en el país ni desde el punto de vista político ni desde el económico.
- Precisamente el hecho de que los países donde se encuentran los fondos offshore sean paraísos fiscales y que una de sus ventajas sea tener una regulación muy laxa, esto es un arma de doble filo y puede también considerarse un inconveniente, puesto que los inversores al final, si hay algún problema importante, no van a contar con una cobertura jurídica y proteccionista como pudieran tener en el resto de países.
