Finizens ha lanzado una nueva estrategia temática para invertir: “Finizens Top Value España”, una cartera que busca ofrecer al inversor exposición al talento de los principales gestores value de España, como Azvalor, Magallanes, Cobas Asset Management y Horos Asset Management.
El objetivo es replicar, de forma indexada, el estilo de inversión value sin depender de un único fondo o gestor.
¿Qué es “Top Value España”?
Top Value España de Finizens es una cartera temática concebida para seguir —o «indexarse»— a los mejores fondos de inversión value gestionados por firmas independientes.
Busca reducir los riesgos asociados a una única gestora y mitigar los sesgos comunes en este estilo, como el market timing o la rotación impulsiva entre fondos.
En lugar de elegir solo un fondo, la cartera combina varios, diferenciando entre gestores para lograr una mayor estabilidad y consistencia a largo plazo.
¿Qué fondos incluye actualmente?
La cartera actual incluye cuatro fondos value líderes gestionados en España:
- Azvalor Internacional
- Magallanes European Equity
- Cobas Selección
- Horos Value Internacional
Queda fuera Bestinver, una gestora con un legado importante en el valor patrio. La razón, según Finizens, es que su estrategia ha mostrado una alta beta y una correlación significativa con los principales índices de mercado, lo cual choca con la filosofía de la cartera, que busca alpha idiosincrático, es decir, rentabilidad diferencial con baja correlación al mercado.
Actualmente la cartera queda compuesta de la siguiente manera:
| Categoría | Instrumento Financiero | Top Value España |
|---|---|---|
| Renta variable | 99,00% | |
| Europa | Magallanes European Equity | 31,68% |
| Global | Azvalor Internacional | 41,58% |
| Global | Cobas Selection | 16,83% |
| Global | Horos Value Internacional | 8,91% |
| Efectivo | 1,00% | |
| Efectivo | Liquidez | 1,00% |
| TOTAL | 100,00% | |
Motivos del lanzamiento
El lanzamiento de esta cartera por parte de Finizens dista un poco de su estrategia actual de invertir en fondos indexados, pero es un producto que los usuarios más activos demandaban.
Con esta cartera Finizens pretente:
- Evitar sesgos comunes: Combate la dificultad de elegir un gestor, la rotación frecuente y el intentar cronometrar el mercado.
- Estabilidad y consistencia: Al diversificar entre diferentes gestores value consolidados, se busca suavizar resultados y evitar dependencias excesivas en uno solo.
- Simplificar para el inversor: Permite acceder a esta filosofía de inversión sin necesidad de estar atento a elegir el “mejor” fondo o cambiar constantemente.
Resultados históricos (backtesting)
El análisis histórico de la cartera arroja cifras destacables:
- Rentabilidad acumulada: 74,2 % en cinco años (~11,7 % anual) y 44,2 % en tres años (~13,0 % anual).
- Volatilidad anualizada: 19,3 % a cinco años y 13,9 % a tres años.
- Ratio de Sharpe: 0,56 en cinco años y 0,86 en tres años, más eficiente que el promedio de fondos value españoles y que la renta variable internacional.
- Máximas caídas: −44,5 % a cinco años, −14,6 % a tres años. Comparables a los fondos value y al universo de renta variable internacional.
Estos datos indican que «Top Value España» podría ofrecer un mejor rendimiento ajustado al riesgo que el inversor promedio obtiene al seleccionar fondos value de forma individual.
Cómo encaja en la oferta de Finizens
Con esta cartera, Finizens refuerza su papel como super gestor automatizado, ofreciendo soluciones temáticas que complementan sus otras estrategias como “USA+”, “Inmobiliario Internacional” o la «cartera Defensivo”.
Ahora, con esta nueva opción, puedes invertir en los mejores fondos value Españoles con un único producto.
Conclusión
Finizens Top Value España es una propuesta innovadora en el panorama de la inversión en España, especialmente para quienes creen en el estilo value pero quieren simplificar la gestión y diversificar el riesgo.
Al indexarse a gestores consolidados y evitar sesgos comunes del inversor, presenta una alternativa robusta y disciplinada para el largo plazo. Los datos históricos mostrados ofrecen buenas expectativas, aunque siempre hay que recordar que rentabilidades pasadas no garantizan futuros resultados.