Ventajas y desventajas de los fondos indexados

En nuestro sitios web somos fieles defensores de los fondos indexados, sin embargo, aunque prevalecen las ventajas, también es cierto que existen desventajas de los fondos indexados frente otros productos de inversión.

Por esta razón, hemos querido crear este artículo donde te vamos a hablar de los pros y contras de los fondos indexados, para que entiendas tanto lo bueno como lo malo que pueden tener si te decides a invertir en ellos.

Principales ventajas de los fondos indexados

Si estás interesado en este tipo de inversión, es porque has oído hablar bien de los fondos índice. Sin embargo, si no conoces todas las ventajas que proporcionan los fondos indexados, a continuación te enumeramos las más importantes.

• Máxima diversificación: Los fondos indexados te permiten invertir en una amplia gama de activos (acciones, bonos, etc.) con una sola inversión. Además, si inviertes en varios fondos índice a la vez, estará aún más diversificado si cabe. Para ello, elegir uno de los mejores robo advisors te será de gran ayuda y muy cómodo si no te quieres complicar la vida.
• Bajas comisiones: Este tipo de fondos generalmente tienen costos de administración más bajos en comparación con los fondos gestionados activamente, lo que significa que más parte de tu dinero se invierte directamente en el mercado evitando perderlo en comisiones innecesarias.
• Transparencia: Los índices de referencia y las carteras de fondos indexados se publican y actualizan regularmente, lo que facilita el seguimiento del desempeño y la composición de tus inversiones.
• Rendimiento consistente con el mercado: Buscan replicar el rendimiento de un índice específico. Si el mercado sube, tu inversión debería subir en línea con él (menos los gastos). Esto es especialmente atractivo para inversores a largo plazo.
• Gestión pasiva: En la inversión indexada, no se requiere una toma de decisiones activa por parte de un gestor de cartera, lo que significa que no tienes que preocuparte por decisiones subjetivas o errores de timing.
• Facilidad de inversión: Invertir en fondos indexados es sencillo y muy fácil de entender para inversores principiantes. Sin embargo, muchos inversores experimentados también los utilizan. Puedes comprar y vender participaciones de fondos indexados como si fueran acciones.
• Fiscalidad eficiente: Estos fondos permiten el traspaso entre ellos sin tener que tributar las plusvalías hasta su venta final. Esto es una gran ventaja frente a los ETF, por ejemplo, donde cada venta supone tributar por el rendimiento obtenido. Esta es una de las grandes diferencias entre ETFs y fondos indexados.
• Historial de rendimiento sólido a largo plazo: Según las estadísticas que puedes ver en nuestra página principal, los fondos indexados a menudo superan a la mayoría de los fondos gestionados activamente, en parte debido a sus menores costos.
• Menos estrés y tiempo requerido: No es necesario realizar un seguimiento constante de los mercados o realizar análisis detallados de activos. Normalmente, este tipo de inversión tan sólo requiere ser supervisada un par de veces al año para hacer los rebalanceos oportunos.
• Acceso a diversos mercados y sectores: Te permiten invertir en diferentes mercados, sectores e incluso regiones geográficas de forma sencilla.

En conclusión, los fondos indexados ofrecen a los inversores una forma eficiente y de bajo costo para diversificar sus carteras y buscar un rendimiento consistente con el mercado. Estas ventajas han llevado a su creciente popularidad entre inversores de todos los niveles de experiencia.

Sin embargo, como hemos comentado, aunque sus ventajas son muchas e importantes, también existe alguna desventaja que veremos a continuación

Principales desventajas de los fondos indexados

Como cualquier tipo de inversión, los fondos indexados también tiene sus desventajas. Aunque a continuación citaremos algunas, hay que resaltar que no todo son desventajas, sino que son particularidades que este tipo de fondos tienen y que se da por hecho que aceptas al invertir en ellas, ya que son parte de sus principios.

1. Falta de flexibilidad: Los fondos indexados están diseñados para replicar un índice en particular, lo que significa que no puedes tomar decisiones activas sobre qué acciones o activos específicos poseer. Si te interesa tomar decisiones y elegir determinados activos, la inversión indexada no es para ti.
2. Resultados atados al índice subyacente: Si el índice de referencia tiene un desempeño pobre, tus inversiones también lo tendrán. No hay un gestor de cartera tomando decisiones activas para tratar de superar el mercado, el fondo es el mercado en sí.
3. Costos asociados: Los fondos índice tienden a tener comisiones muy bajas en comparación con los fondos gestionados activamente, pero aún así todavía hay costos asociados, como gastos de gestión y comisiones. Estos costos pueden reducir tus rendimientos a lo largo del tiempo, sin embargo, siempre lo harán en menor medida que otros activos.
4. Dividendos y distribuciones de capital: Los fondos indexados pueden generar dividendos y distribuciones de capital que pueden tener implicaciones fiscales. A veces, los inversores pueden preferir tener un mayor control sobre cuándo reciben ingresos de inversión.
5. Reequilibrio infrecuente: Aunque los fondos indexados se rebalancean periódicamente para mantenerse alineados con el índice subyacente, esto no ocurre con la misma frecuencia que podría hacerlo un inversor activo. Esto significa que tu cartera podría desviarse de tus objetivos de inversión a medida que los precios de los activos cambian.
6. Poca protección en mercados bajistas: Estos fondos no tienen la capacidad de salir de posiciones o reducir riesgos en los mercados bajistas. Si el mercado cae significativamente, tu inversión también lo hará, al igual que si suben fuertemente, tu fondo también lo hará.
7. Pérdida de diversificación en un solo fondo: A pesar de que los fondos indexados proporcionan una amplia diversificación dentro del índice, pueden no ser adecuados para aquellos que desean diversificar aún más con diferentes clases de activos o estrategias de inversión.
8. No adecuado para inversiones temáticas o sectoriales: Si deseas invertir en una industria o tema específico, los fondos indexados pueden no ser la mejor opción, ya que están diseñados para seguir un índice amplio.
9. Sin posibilidad de superar el mercado: A pesar de que la mayoría de los gestores de fondos activos no superan consistentemente al mercado a largo plazo, los fondos indexados tampoco lo superarán, ya que ese no es su objetivo. Si buscas un rendimiento superior al promedio, los fondos indexados no serán la elección adecuada para tí.

Los fondos indexados son una forma eficiente y rentable de invertir en el mercado, pero no son la elección adecuada para todos los inversores. Es importante considerar tus objetivos financieros, nivel de comodidad con el riesgo y preferencias personales antes de decidir si debes invertir en este tipo de activos.

Conclusión

Invertir en fondos indexados tiene muchas ventajas, principalmente si eres un inversor a largo plazo que no busca sobresaltos y que quiere una cartera muy diversificada a la vez que no se quiere preocupar por las comisiones.

Sin embargo, si eres un inversor activo, que le gusta aprovechar las oportunidades del mercado, que está en constante búsqueda de empresas con potencial y quiere batir al mercado, esta no sería tu opción.

Ojo, no es fácil batir al mercado, por eso muchos inversores se decantan por la opción indexada, pero si quieres intentarlo, como decimos, tu mejor opción es la inversión activa con toma de decisiones sobre el mercado y no los fondos índice.